Tarom, la privatizare part­iala

Ministerul Transporturilor si Infrastructurii a lansat in dezbatere publica, pe site-ul institutiei, textul proiectului de hotarare pentru aprobarea primei etape a strategiei de privatizare a pentru aprobarea primei etape a strategiei de privatizare a Societatii Comerciale „Compania Nationala de Transporturi Aeriene Romane TAROM’ – S.A. si a mandatului MTI pentru realizarea acesteia. Propunerile/observatiile celor interesati pot fi transmise, pana la data de 23 iulie, pe adresa MTI, Bd. Dinicu Golescu nr. 38, sector 1, Bucuresti – Serviciul Relatii cu Parlamentul, Sindicatele, Patronatele si Organizatiile Neguvernamentale, tel/fax 021 – 319.61.29, e-mail: dialog.social@mt.ro.

Este vorba despre vanzarea pachetului de actiuni reprezentand 20% din capitalul social al TAROM, prin care se va diminua implicarea statului in economie. Actiunea este prevazuta in punctul 21 din Memorandumul Tehnic de Intelegere din iunie 2011 incheiat de Guvern cu FMI, care prevede ca, „pana la finele lunii septembrie, vom desemna un consultant juridic care sa asigure consultan­a pentru privatizarea a cel mult 20% din TAROM, prin intermediul bursei de valori sau cu ajutorul unui investitor strategic”, se arata in expunerea de motive.

Totodata, pana la finele lunii septembrie, MTI trebuie sa desemneze o banca de investi­ii care sa gestioneze o oferta publica (IPO), astfel incat pana la finele lunii decembrie ­sa fie finalizata privatizarea part­iala. Pana atunci, la TAROM se va angaja o echipa de management privat, asa cum este prevazut la punctul 20 al Memorandumului.

MTI trebuie sa ia masurile urmatoare:

• sa elaboreze prima etapa a strategiei de privatizare a TAROM si sa promoveze spre aprobare la Guvern strategiei si mandatului MTI de realizare a acesteia, selectarea societatii de servicii de investitii financiare sau a institutiei de credit (banca de investitii), denumite in continuare Banca de Investitii/Grupul de Banci de Investitii, care va intermedia derularea ofertei publice de vanzare de actiuni pe Bursa de Valori Bucuresti S.A. (B.V.B);

• sa selecteze evaluatorul independent, sa contracteze serviciile de evaluare si sa intocmesca raportul de evaluare a societatii;

• sa elaboreze documentatia de vanzare prin oferta publica de catre Banca de Investitii (evaluarea intentiei de investitie, finalizata printr-un Raport care va contine si pretul indicativ obtenabil, prospectul preliminar si cel final de oferta etc.) si sa asigure avizarea/aprobarea acesteia de catre TAROM (in calitate de Emitent), MTI si Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare;

• sa lanseze oferta de vanzare a actiunilor TAROM si vanzarea propriu-zisa (subscrierea si alocarea actiunilor), finalizata prin realizarea transferului dreptului de proprietate asupra actiunilor reprezentand 20% din capitalul social al TAROM.

TAROM a fost infiintata si functioneaza conform prevederilor Ordonantei nr. 45/1997 privind infiin­area Societatii Comerciale ‘Compania nationala de transporturi aeriene romane – TAROM’ – S.A., aprobata prin Legea nr. 136/1998, cu modificarile si completarile ulterioare. Conform art. 4 din OG nr. 45/1997, cu modificarile ­si completarile ulterioare, TAROM are ca obiect de activitate executarea de transporturi aeriene interne si internationale, de calatori, de bagaje, de marfuri si posta, prin curse regulate si charter, precum si prestatii legate de transportul aerian, respective comercializarea in regim ‘duty-free’, handling, catering, transport terestru in continuarea transportului aerian si alte activitati stabilite prin statutul societatii.

Conform prevederilor art. 3 din OG nr. 45/1997, cu modificarile s­i completarile ulterioare, privatizarea TAROM, precum si tranzactiile avand ca obiect actiuni ale acesteia, se pot realiza cu respectarea urmatoarelor reguli:

„a) structura actionariatului, rezultata ca efect al modificarilor de capital social sau al tranzactionarilor de actiuni, trebuie sa fie conforma cu cerintele legale in vigoare privind licentierea transportatorilor aerieni;

b) participarea persoanelor fizice care au calitatea de salariat al Societatii Comerciale ‘Compania Nationala de Transporturi Aeriene Romane TAROM’ – S.A. la capitalul social trebuie sa fie in procent de 5% din totalul drepturilor de vot in adunarea generala a actionarilor”.

Demersuri principale care vor fi indeplinite pentru pregatirea procesului de privatizare

• Angajarea serviciilor de consultanta/evaluare/intermediere, respectiv pentru consultanta/asistenta juridica si de intermediere ce va fi asigurata de Banca de Investitii/Grupul de Banci de Investitii, precum si, pentru serviciile de evaluare in vederea stabilirii valorii de piata a TAROM de catre un evaluator independent, conform prevederilor legale in vigoare; ­
• Clarificarea situatiei juridice a proprietatilor detinute si a datoriilor inregistrate de TAROM pentru maximizarea valorii pachetului de actiuni oferit la vanzare, precum si pentru transparenta informatiilor prezentate prin documentatia de vanzare;
• Inceperea demersurilor necesare pentru selectarea unei echipe manageriale private, dupa data asigurarii cadrului legal in domeniu;
• Notificarea creditorilor TAROM cu privire la posibilitatea modificarii structurii actionariatului, ca urmare a privatizarii si, eventual, obtinerea acordului acestora (in cazul in care sunt institutii financiare internationale), daca este cazul;
• Intocmirea prospectului preliminar si respectiv, a prospectului final, ce vor fi supuse aprobarii Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM) si asigurarea accesului publicului si a potentialilor investitori institutionali ori de portofoliu la datele si informatiile despre TAROM, conform prevederilor legale in vigoare;
• Publicarea ofertei de vanzare a actiunilor si organizarea derularii ofertei publice de vanzare.

Magda SEVERIN